Нужен ли реверс данных в научном калькуляторе трейдера

Задаем, нужен ли реверс. Реверс может понадобиться Вам в том случае, если Вы в качестве одного из инструментов используете валютную пару. Реверс просто переворачивает эту валютную пару вверх ногами. Например, если в качестве одного из инструментов используется валютная пара USD/CHF, то установка реверса этой пары приводит к тому, что в расчетах будет использоваться пара CHF/USD=1/(USD/CHF).

Зачем это нужно и какая Вам от этого выгода?

Дело в том, что для антикоррелирующих инструментов на Форексе есть своя специфика. Обычная теория инвестиционного портфеля рассматривает антикоррелирующие инструменты как необходимые для одновременного включения в свой портфель. При этом вся работа трейдера сводится только к перераспределению своих средств по таким антикоррелирующим инструментам. Скажем, если представить себе некоторый модельный портфель всего из двух антикоррелирующих инструментов, то, например, в одном инструменте держим 80% всех своих средств, а в другом 20%. Когда рост цены первого инструмента сменяется его падением (и, соответственно, падение цены второго сменяется на рост), то пересматриваем распределение своих средств из соотношения 80:20 на 20:80. Конкретная разбивка (в данном примере 80% и 20%) зависит от соотношения времен планового пересмотра портфеля к среднему времени смены трендов длиной не менее времени планового пересмотра портфеля. Например, если среднее время смены тренда много больше периода пересмотра портфеля, то можно спокойно брать соотношение 100% к 0% (при прочих равных условиях, типа не меняется волатильность и др). А если среднее время смены тренда примерно равно периоду пересмотра портфеля, то соотношение должно быть примерно 50% на 50%, и, таким образом, использование данных инструментов в качестве антикоррелирующих не имеет смысла.

Так вот, специфика Форекса состоит в том, что если Ваш торговый терминал позволяет по одной и той же валютной паре одновременно открывать позиции и на покупку и на продажу, и эти позиции существуют независимо друг от друга и не уничтожают взаимно друг друга, то нет большого смысла заниматься антикоррелирующими валютными парами. Например, если в Вашем портфеле уже есть пара EUR/USD и Вы можете одновременно открывать независимые ордера на и на покупку и на продажу EUR/USD, то совсем не обязательно заниматься еще и валютной парой USD/CHF, которая достаточно сильно антикоррелирует с EUR/USD. Вместо открытия позиций на покупку USD/CHF, когда падает EUR/USD, можно просто открывать позиции на продажу EUR/USD.

А теперь давайте внимательно посмотрим, почему эти две валютные пары антикоррелируют друг с другом. Пары EUR/USD и USD/CHF на самом деле антикоррелируют только потому что сильно коррелируют между собой EUR и CHF. Причем, EUR стоит в числителе дроби EUR/USD, а CHF в знаменателе дроби USD/CHF. Поэтому более корректно сравнивать между собой две дроби с одинаковым знаменателем: EUR/USD и CHF/USD.

Так вот реверс и делает эту процедуру переворота валютной пары. Вы можете перевернуть один из исследуемых инструментов, первый или второй, на выбор. Когда выбираете, кого лучше перевернуть, то стремитесь, чтобы в знаменателях оказались очень сильно коррелирующие инструменты. Например, если Вы исследуете валютные пары EUR/USD и USD/CHF, то понятно, что переворачивать надо не EUR/USD, а USD/CHF. Понятно ведь, что хотя EUR и CHF сильно коррелируют, но USD и USD абсолютно коррелируют с коэффициентом корреляции равным единице. Поэтому, в данном примере, лучше, чтобы в знаменателях были USD и USD, а не EUR и CHF.

Еще более актуальной потребность в реверсе валютных пар обнаруживается, когда Вы хотите исследовать валютную пару с каким-нибудь инструментом, который котируется, например, в долларах (металлы, акции, фьючерсы). Если в состав валютной пары входит доллар, то всё понятно. Для исследования надо сделать, чтобы у этой пары USD оказался в знаменателе (если другой рыночный инструмент котируется в долларах). А если в состав валютной пары доллар не входит, то в знаменателе должна оказаться та валюта, которая более скоррелирована с долларом.

Думаю, что после всего сказанного Вы оценили наличие возможности реверсирования валютных пар в научном калькуляторе трейдера.

Далее надо выбрать по каким данным будут проводиться расчеты.

------------------

Автор статьи: Евгений Миронов.