Криптовалюта. Часть II. Майнинг криптовалют.


(Продолжение. Начало см. здесь.)

Это вторая часть вводной статьи про криптовалюты для тех, кто хочет узнать, что это такое и почему вокруг этих криптовалют такой ажиотаж.

В первой части рассматривалась природа современных денег, как безналичных денег, так и обычных электронных денег. Было показано что криптовалюта, это не какая-то экзотика или побочная ветвь эволюции денег. Показано, что криптовалюта, это как раз то, что придет на замену современным деньгам. Рассматривается, почему у общества есть повышенный спрос на криптовалюту, который заставляет её расти в цене. И очень схематично рассказывается про принцип генерирования криптовалют.

Майнинг криптовалюты

Максимум можно добыть 21 миллион биткоинов. Так устроена математика этих чисел. Поэтому, если биткойны найдут себе применение в качестве средства платежа, то произойдет такая же дефляция, как и в случае с крышечками на острове (см. первую часть статьи). И действительно, биткоины нашли себе применение в качестве средства платежа. В результате, цена биткоина относительно мировых государственных валют начала сильно расти.

Рост курса биткойна относительно других валют привел к тому, что многие люди стали рассматривать биткоины не только как средство платежа, но и ещё как средство накопления. Они начали просто скупать биткоины и хранить их в своих электронных кошельках в надежде, что биткойны будут еще больше дорожать. Таким образом, пошел процесс выведения биткоинов из обращения.

Когда Вы храните свои сбережения на депозите в банке, то Вы не выводите свои деньги из обращения. В этом случае банк использует Ваши деньги в виде кредитов. То же самое и с обычными электронными деньгами. Если Вы храните большую сумму ВебМани на своем электронном кошельке, то Ваши деньги также дает в кредит тот банк, где система WebMoney в это время держит свои деньги.

Но с биткойнами уже всё не так. Так как биткоины не имеют никакого материального обеспечения, то все те биткойны, которые хранятся в электронных кошельках, это реально деньги, выведенные из обращения. Поэтому накопления у людей биткоинов приводит к тому, что биткойнов начинает ещё больше не хватать в обороте. Спрос на них усиливается. И тем самым цена на них еще больше растет.

Именно это подорожание биткоинов и привело к тому, что генерировать их до сих пор выгодно, хотя и очень сильно затратно. Вспомним опять аналогию с островом из первой части статьи. Именно подорожание крышечек привело к тому, что дорогостоящий поиск крышечек на дне океана и в джунглях оказался экономически выгодны.

Но, с другой стороны, этот поиск крышечек стал доступен только достаточно богатым людям. Тем, кто не мог купить себе акваланги или поисковую обезьяну, поиск крышечек стал недоступен.

То же самое произошло и в добыче биткойнов. С маленькими деньгами в добывании биткоинов уже делать нечего. Огромная армия частных лиц с домашними компьютерами теперь переключилась на добывание других новых только что появившихся криптовалют. Они надеются, что когда-нибудь через несколько лет их цена тоже вырастет также сильно, как цена биткойнов.

Добыча криптовалют называется майнингом. Слово "майнинг" (от англ. "mining", что означает "добывание", "добыча полезных ископаемых") используется по аналогии с добычей золота. Золото, это ведь деньги. Поэтому, когда добывают золото, то тоже добывают деньги. Золото могут добывать частные лица и частные организации. Также и майнить криптовалюты тоже могут частные лица и частные организации.

Майнинговые фермы

Сейчас биткоины генерируют богатые организации, у которых есть дешевая электроэнергия и которые могут позволить себе купить сотни и тысячи очень мощных компьютеров. Эти компьютеры объединяют в единую сеть, чтобы распределить по ним вычислительную нагрузку. Такая компьютерная сеть работает все 24 часа в сутки без перерыва на выходные и праздники.

Эта система компьютеров, генерирующая биткойны (и другие криптовалюты), называется майнинговая ферма.

Майнинговая ферма

Так как основные затраты майнинговой фермы приходятся на электроэнергию (мощные блоки питания компьютеров плюс система охлаждения), то постепенно майнингом начинают заниматься крупные электростанции. Либо этим занимаются в тех странах, где очень дешевая электроэнергия. В России самая дешевая электроэнергия в Иркутской области. Летом 2017 года электроэнергия в Иркутской области стоила более чем в 5 раз дешевле, чем в Москве и более чем в 8 раз дешевле, чем на Чукотке. Поэтому в России майнить криптовалюты лучше всего в Иркутской области.

Особенно большой размах майнинг получил в Китае. Одна из особенностей китайских майнинговых ферм, это народное спонсорство. Местные жители собирают деньги на майнинг и передают их организаторам. Организаторы создают майнинговую ферму где-нибудь в деревне около крупной электростанции. А вкладчики затем следят удаленно за процессом майнинга с помощью Интернета. Ниже на фото показана самая крупная в мире майнинговая ферма на лето 2017 года.

Самая большая майнинговая ферма

А еще на следующих двух фото показано, как футуристично эта майнинговая ферма выглядит ночью. (Просто понравились фотки.)

Ночная майнинговая ферма

...

Футуристичная ночная майнинговая ферма работает круглосуточно

А это еще одна китайская майнинговая ферма размерами поменьше.

Майнинговая ферма в Китае

Китай сейчас является лидером по майнингу криптовалют. Но европейцы стараются не отставать. Вот так выглядит майнинговая ферма в Исландии.

Майнинговая ферма в Исландии

Эта знаменитая исландская майнинговая ферма называется "Энигма". Она специализируется не на биткойнах, а на криптовалюте Etherium (эфириум или просто эфир). В Исландии очень дешевое электричество, которое вырабатывают на геотермальных электростанциях. Плюс, в Исландии достаточно холодный климат. Поэтому там меньше затрат на охлаждение оборудования. Есть и холодный воздух и холодная вода в реках и холодные ледники.

Эта майнинговая ферма "Энигма" работает не столько на своего владельца, сколько на заказ. Вы можете заключить с ней контракт, на производство для Вас какого-нибудь количества эфириумов по заранее известной цене, которая меньше рыночной. И "Энигма" сделает для Вас это количество криптовалюты.

А вот майнинговая ферма одного из пионеров майнинга биткоинов швейцарца Гвидо Рудольфи. Она выглядит довольно скромно. Эта майнинговая ферма находится в Швейцарии в городке Линтайль.

Швейцарская майнинговая ферма

Индустрия майнинга сейчас уже на столько развита, что промышленность выпускает даже специальные микросхемы ASIC, которые специализируются исключительно на майнинге криптовалют. До появления этих микросхем использовались компьютеры со специальными мощными видеокартами, которые и производили все математические расчеты.

Дело в том, что разные компьютерные игры для отображения быстро меняющейся реалистичной детальной графики требуют очень много математических вычислений с большой скоростью. Процессоры обычных компьютеров плохо справлялись с этой задачей. Поэтому производители видеокарт давно уже выпускают такие видеокарты, которые по мощности своих математических вычислений оставили позади обычные компьютерные процессоры.

Майнинговые фермы на видеокартах в 2017 году продолжали существовать. Но всё больше появляется новых майнинговых ферм, которые построены на микросхемах ASIC. Ниже показана одна из таких небольших майнинговых ферм, расположенная в Гонконге, которая работает только на микросхемах ASIC. Её площадь не больше трехкомнатной квартиры.

Майнинговая ферма на чипах ASIC

На этой гонконгской ферме используется жидкостное охлаждение. Ниже на фотографии показано, как специальный хладагент кипит от тепла, которое вырабатывают чипы ASIC. Использование хладагента позволяет экономить электроэнергию.

Кипение хладагента на майнинговой ферме

Ну и в заключение этой фотогалереи фотография самой большой российской майнинговой фермы.

Самая крупная майнинговая ферма в России

Владелец этой майнинговой фермы каждый месяц оплачивает за электроэнергию 6.5 миллионов рублей!

Но эта сумма просто смешная по сравнению с тем, сколько он зарабатывает. Каждый месяц он добывает по 600 биткоинов!!!

Зачем тут показана вся эта фотогалерея майнинговых ферм?

Я хочу показать Вам, что это действительно очень серьезный бизнес. В первой части статьи было показано, что криптовалюты возникнут неизбежно. И Вы знаете, что они уже появились. Но каков масштаб этого явления?

Вот смотрите на эти фотографии и убедитесь, что в это явление вкладываются огромные деньги. Это легальный законный серьезный бизнес. Не на пару лет, а на многие десятилетия. Туда вкладывают деньги люди, которые никогда не вкладываются в какие-нибудь пирамиды и всякие несерьезные игры. Имейте это в виду, когда читаете в Интернете какой-нибудь бред про криптовалюты.

Что надо майнить

Итак, майнить биткойны Вы уже безнадежно опоздали. Если, конечно, Вы не мультимиллионер, который не знает, чем заняться со своими миллионами.

Майнить эфириум будет уже поздно через пару часов после того, как Вы дочитаете эту статью до конца.

Если Вы решились что-то майнить, то нужно выбирать из каких-то новых криптовалют, появившихся недавно. Но не любая криптовалюта взлетит в своей цене также сильно, как биткоин. Посмотрим, как правильно выбрать криптовалюту для домашнего майнинга.

Давайте подумаем, почему самой популярной после биткойна криптовалютой оказалась эфириум? Почему многие другие криптовалюты не растут в цене или растут, но очень слабо? И почему цены на некоторые криптовалюты устойчиво падают?

И тут встает такой вопрос? А зачем, вообще, нужны другие криптовалюты, если уже есть биткоин?

Обычно говорят так, что нужен ассортимент криптовалют, чтобы подстраховаться, чтобы "не класть все яйца в одну корзину". Но это слабое оправдание существования других криптовалют. Ведь биткойн, это, в первую очередь, средство платежа. Вряд ли тот человек, который использует биткоины в качестве средства платежа, рассуждает так: "А давай-ка сегодня (или по четвергам) я буду для надежности платить другой криптовалютой". Или: "Для надежности надо иногда просить оплату не биткойнами, а другой криптовалютой".

Кто так рассуждает, тот просто рискует, что у него продавцы не будут принимать другую криптовалюту. Или, что у его покупателей не окажется никакой другой криптовалюты, кроме биткоинов. То есть рассуждения про разные корзины с яйцами хороши только тогда, когда криптовалюты, это средство накопления, а не средство платежа. В случае использования криптовалют как средство платежа, наоборот, работает принцип "держаться в толпе".

Так как криптовалюта не имеет за собой материального обеспечения, то средством накопления она может стать только после того, как она сначала станет средством платежа. А как она станет средством платежа, если в мире криптовалют уже есть такое средство платежа, как биткойн? Если новая криптовалюта ничем принципиально не отличается от биткоина в плане средства платежа, то это всего лишь "изобретение велосипеда". Просто новый велосипед другого цвета или из другого металла или с другим сиденьем. Но никак не мотоцикл!

Поэтому многие другие криптовалюты, это те же самые "велосипеды", что и биткоин в плане средства платежа. То есть они, по большому счету, НЕ НУЖНЫ. Через несколько лет их ждет забвение.

Почему такое не произойдет с эфириумом?

Потому что эфириум, это нечто большее, чем простое средство платежа. У эфириума есть некоторые дополнительные потребительские свойства, которых нет у биткойна. Поэтому в плане средства платежа эфириум не является вторым биткоином. Это нечто большее, чем биткойн. Также, как мотоцикл, это нечто большее, чем велосипед.

Отсюда понятна стратегия поиска новых перспективных криптовалют для целей домашнего майнинга, которых еще можно добыть в домашних условиях. Нужно заниматься домашним майнингом таких криптовалют, которые не копируют другие старые криптовалюты в плане их использования в качестве средства платежа. Нужно искать такие криптовалюты, которые как средство платежа представляют собой нечто большее, чем эфириум.

Но и тут не всё так просто. Часто бывает так, что на рынке конкурентную борьбу выигрывает не самый лучший и качественный товар, а тот, который "быстрее всех размножается". Поэтому мало изучать все новые появляющиеся криптовалюты для поиска в них интересных потребительских свойств как средства платежа.

Нужно еще смотреть, кто и как эту криптовалюту раскручивает. А также, кто проявляет к ней интерес для её дальнейшего использования. Например, из-за того, что технология эфириум основана на открытой платформе, к эфириум проявили интерес такие разработчики программного обеспечения, как Microsoft, IBM и Acronis. И не только они. К этой криптовалюте проявили интерес многие крупные мировые банки, а в России, например, Сбербанк. Банки серьезно задумались, а не создать ли им для себя тоже нечто подобное, как эфириум...

Банки нервно курят

Биткойны сразу не понравились банкам.

Ведь посредством биткоинов проводятся платежи в обход банков и банки ничего с этого не имеют. Банки не получают свои комиссии за перевод биткойнов и не могут раздавать кредиты теми биткоинами, которые просто хранятся в электронных кошельках.

На переводах криптовалют зарабатывают владельцы систем криптовалют. Например, когда Вы оплачиваете своими биткойнами за какие-нибудь товары или услуги, то Вы сами указываете сумму комиссии, которую хотите отдать за этот перевод владельцу системы. То есть на переводах зарабатывает владелец системы, а не банки.

От размера указанной Вами комиссии зависит скорость выполнения перевода биткоинов. Чем больше укажите размер комиссии, тем быстрее выполнится Ваша заявка на перевод Ваших биткойнов продавцу товаров или услуг. (Система Вам сама указывает рекомендуемый размер комиссии, но Вы можете указать другой размер.)

Обратите внимание, что банки гораздо лояльнее относятся к обычным электронным деньгам. Да, платежи через, например, WebMoney тоже идут мимо банков и банки тоже не зарабатывают на комиссиях за перевод ВебМани. Но тот банк, у которого хранятся денежные средства участников системы WebMoney, распоряжается огромной суммой денег. Такой банк может раздавать эти деньги в кредит и зарабатывать на этом хорошие деньги. Ведь вряд ли все владельцы ВебМаней в один день захотят поменять свои ВебМани на деньги.

Поэтому банки не борются с системами электронных денег, а конкурируют между собой за то, чтобы и им досталось в их распоряжение хотя бы часть денег участников системы электронных денег. Некоторые банки даже сами пытаются создать свои электронные деньги и раскрутить их, чтобы иметь у себя деньги участников системы электронных денег.

Отношение банков к биткоинам напоминает отношение банков к наличным деньгам. Платежи наличными тоже проходят мимо банков и банки не зарабатывают на этом. Поэтому все банки очень сильно хотят сократить сферу применения наличных денег. Все банки очень хотят, чтобы народ как можно меньше использовал наличные деньги и как можно больше применял безналичные расчеты.

Но многие банкиры понимают, что за криптовалютами будущее. Поэтому многие банкиры проявляют интерес к криптовалютам, к технологиям создания новых криптовалют и пытаются соединить банковские технологии с технологиями криптовалют.

И, разумеется, многие банки были бы не против того, чтобы создать свою собственную криптовалюту, и, тем самым, заниматься своим привычным делом, то есть зарабатывать на комиссиях за перевод криптовалюты и за операции по конвертации. Но банкиры тоже понимают, что создавать очередной аналог биткойна уже не имеет смысла.

Государство не знает

Большинство правительств разных государств сейчас не знает, как им нужно относиться к криптовалютам и что им надо с ними делать.

С одной стороны, специалисты утверждают, что будущее за криптовалютами. С другой стороны, государству не нравится, что криптовалюты невозможно контролировать.

Из-за невозможности контроля за криптовалютами государство теряет на налогах.

Во-первых, государство не понимает, сколько зарабатывает владелец системы криптовалюты. Понятно, что он что-то зарабатывает. Но государство видит только те деньги, которые владелец системы конвертирует в обычные деньги, например, на свой банковский счет. И государство не знает, а сколько заработанной криптовалюты владелец системы тратит на покупку товаров и услуг. То есть часть доходов, то ли скрывается, то ли нет.

Во-вторых, с другими владельцами криптовалюты такая же ситуация. Они могут продавать свои услуги за криптовалюту или заниматься перепродажей товаров за криптовалюту. То есть получать доходы в криптовалюте, а потом не конвертировать полученную прибыль в обычные деньги, а покупать на эту заработанную криптовалюту себе товары или услуги для личного потребления. Вполне, возможно, даже существование целых обычных бизнесов, которые годами функционируют на базе криптовалют.

В-третьих, государство, конечно же, беспокоит, что через криптовалюты может идти криминальный бизнес. Например, торговля наркотиками, оружием, рабами, ворованным имуществом (в том числе документами) и незаконная торговля предметами авторского права. Собственно говоря, это через криптовалюты и происходит. Но не слишком продвинутые государственные люди (и такие же граждане) почему-то верят, что если запретить криптовалюты, то преступности будто бы от этого станет меньше.

В четвертых, более продвинутых государственных людей волнует, а не начнется ли в стране инфляция обычной национальной валюты из-за того, что существенная доля денежного оборота уйдет в криптовалюту. Если национальная валюта будет обслуживать товарооборот всё меньшего и меньшего количества товаров в стране, то национальная валюта начнет обесцениваться. Сейчас национальные валюты сильно обесцениваются по отношению к биткойну. А могут начать обесцениваться и по отношению к произведенным в стране товарам.

На этот счет у людей из правительств существуют самые противоположные мнения. Самых крайних два мнения такие:

  • Запретить хождение всех криптовалют. Наказывать всех, кто имеет, применяет и добывает криптовалюты. Но при этом совершенно непонятно, как технически осуществить этот запрет. Например, биткойны анонимны, поэтому власти не знают, у кого они есть и сколько.
  • Раз не можешь подавить процесс, то возглавь его! Надо государству как можно скорее создать свою национальную криптовалюту. Первая национальная криптовалюта станет выполнять современную роль доллара в будущем цифровом мире, то есть станет главной криптовалютой мира. Но тут есть большие трудности. Государственная криптовалюта может быть создана в полностью безналичной стране. Иначе в стране будет иметь хождение фактически две валюты, что оказывает плохое влияние на экономику страны. Ну и самое главное, государство-то хочет инфляционную криптовалюту! А население страны с точностью до наоборот! Поэтому население предпочтет биткоин или что-то подобное, а не то, что ему будет навязывать правительство.

На сегодня (лето 2017 года) только правительство Японии официально признало биткойн в качестве средства платежа. Но всё равно непонятно, как оно контролирует оборот биткойнов и собирает налоги с доходов в биткоинах. (Если конечно, под именем Сатоши Накамото (Satoshi Nakamoto) не скрывается само правительство Японии или Сатоси Накамото, это агент правительства Японии.)

В целом можно сказать следующее. Государственные криптовалюты, которые монопольно будет майнить только государство, появятся только в полностью безналичном мире. То есть когда нищие, просящие подаяние на улице, будут иметь при себе терминал оплаты по банковской карте или через смартфон, с отправкой копии электронного чека налоговой инспекции для расчета подоходного налога с подаяний, вот тогда появятся государственные криптовалюты. Эти государственные криптовалюты могут вытеснить все частные криптовалюты в виду своей большей надежности.

У правительств многих государств интерес к криптовалютам связан еще и с темой противодействия американским экономическим санкциям. Ведь криптовалюта, это альтернативный способ платежа, которому не страшно отключение системы SWIFT. Например, с помощью криптовалют можно организовать инвестиции в экономику Крыма в обход западных санкций. Но вряд ли правительство России решится на такой шаг. А вот правительство Северной Кореи, возможно, уже давно...

Перспективы

Итак, со стороны государства, с одной стороны, вряд ли в ближайшие годы будет какое-то сильное противодействие майнингу. А, с другой стороны, вряд ли в ближайшие годы появится государственная криптовалюта, которую будет майнить только один монополист в лице правительства. Поэтому не нужно бояться запрета майнинга со стороны властей. И не нужно бояться, что государственная криптовалюта вытеснит все остальные криптовалюты.

А вот банки, это именно те организации, которые будут активно пытаться создавать свои криптовалюты. Они будут активно продвигать криптовалюты. И банку будет невыгодно быть монопольным майнером своей криптовалюты. Банки хотят зарабатывать не на майнинге, а на комиссиях за переводы и конвертацию, а также на выдаче криптовалютных кредитов.

Сейчас банки ещё побаиваются этого дела только по техническим причинам. Возможность хакерских атак с целью воровства криптовалюты сильно охлаждает энтузиазм банкиров.

Но именно банковские криптовалюты обещают стать наиболее перспективными в плане майнинга. Уж банки найдут способы подсадить часть своих клиентов на свои криптовалюты (более низкие комиссии, меньше проценты по кредитам, больше проценты по вкладам и т.п.)

Автору данной статьи представляется, что частные лица с небольшими деньгами, которые могут потратиться только на оборудование для домашнего компьютера, смогут поучаствовать в майнинге таких банковских криптовалют на начальном этапе. Нужно только вовремя отслеживать появление таких новых банковских криптовалют, чтобы успевать вскочить в уходящий поезд.

Как вариант, возможно, создавать свои криптовалюты будут не столько банки, сколько разного рода финансовые и околофинансовые организации, типа инвестиционных фондов, бирж, крупных брокеров и т.п.

Ну и, возможно, что автор данной статьи ошибается, и что информация о появлении новых перспективных криптовалютах будет носить инсайдерский характер. То есть, возможно, что информацией о появлении новой перспективной криптовалюты будет владеть только ограниченный круг своих лиц. А остальная публика будет информироваться только после того, как инсайдеры уже снимут все сливки.


  • Russian to English Russian to German Russian to French Russian to Spanish Russian to Italian Russian to Japanese

Финансовый Анализ и Финансовый Менеджмент | © Eugene; 2008-2010