Процентные ставки Центральных Банков
Здесь можно увидеть процентные ставки Центральных Банков разных стран. Информация постоянно обновляется в автоматическом режиме, поэтому здесь Вы видите самые последние свежие данные.
Знать процентные ставки Центробанков необходимо для того, чтобы правильно вычислять величину свопа на Форексе. Если Вы держите на Форексе открытую позицию, которая не закрывается до конца дня, а переходит на следующий день, то брокер в конце дня или начисляет Вам на такую позицию дополнительные деньги, или, наоборот, снимает с Вас дополнительные деньги. Величина этих снятий и начислений зависит от величины открытой позиции, от того, какие валюты входят в состав валютной пары по открытой позиции, от того продаете или покупаете Вы эту валютную пару и, наконец от величины процентных ставок Центробанков тех стран, валюты которых входят в эту валютную пару.
Ниже показан пример, как вычисляется величина свопа и её знак.
Допустим, у Вас открыт у брокера счет в долларах США. И, допустим, Вы открыли сделку покупкой валютной пары EUR/USD. Теоретически считается, что в дилинг-центре у брокера имеется некоторый запас евро для того, чтобы поменять Ваши доллары на свои евро, так, что брокер спишет с Вашего долларового счета некоторое количество долларов и зачислит Вам некоторое количество евро.
Но это только теоретически. Реально у брокера нет запаса евро, но есть доступ к запасам евро крупных провайдеров ликвидности. Обычно, этими крупными провайдерами ликвидности выступают какие-нибудь крупные международные банки, которые реально имеют большие запасы валюты. Поэтому брокер берет у такого провайдера нужное количество евро в долг для Вас (и для всех остальных трейдеров, которым нужны сейчас евро). И одновременно брокер отдает провайдеру ликвидности (тому же самому или другому) в долг то количество долларов, которое сейчас поменяли Вы (и другие трейдеры).
Если брокер успеет до конца операционного дня вернуть провайдерам все взятые в долг сегодня евро, то брокер не будет платить проценты по такому кредиту. Дело в том, что этот кредит не войдет в ежедневный отчет ни в баланс брокера, ни в баланс провайдеров ликвидности. Поэтому по такому короткому кредиту проценты не начисляются. Проценты по кредиту начисляются по дням, а не по часам и не по минутам.
Аналогично, если брокер успеет до конца операционного дня отозвать свои кредиты в долларах у провайдеров ликвидности, то и провайдеры ликвидности не будут платить брокеру проценты за то, что они несколько часов пользовались деньгами брокера (а точнее, Вашими деньгами и деньгами других трейдеров).
Но если Вы не закрыли свою сделку по покупке EUR/USD до конца дня и перенесли эту открытую сделку на следующий день, то провайдеры ликвидности попросят у брокера заплатить проценты по предоставленному кредиту в евро. Потому что у них в отчетных документах появляется задолженность брокера, а у брокера в отчетных документах появляется задолженность перед провайдерами. Аналогично, брокер опросит у провайдеров ликвидности заплатить проценты по предоставленному им кредиту в долларах, так как у него в отчетных документах появляется задолженность провайдеров перед ним, а у провайдеров в отчетных документах появляется их задолженность перед брокером.
Если бы проценты по кредитам в евро совпадали с процентами по кредиту в долларах (а такое иногда бывает), тогда получилось бы, что никто никому ничего не должен. Но, на самом деле, чаще проценты по этим кредитам разные. Они зависят от процентных ставок Центробанков. В нашем случае от процентной ставки Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) и процентной ставки Федеральной Резервной Системы (ФРС) США.
По этой процентной ставке Центробанки выдают оптовые кредиты банкам. Банки, взяв оптом огромные кредитные деньги, дробят их на более мелкие порции и выдают мелкооптовые (другим банкам) и розничные (для фирм и частных лиц) кредиты под более высокие проценты. Например, когда пишутся эти строки Российский ЦБ выдает кредиты под 8% годовых. Сбербанк, взяв такой оптовый кредит в ЦБ под 8%, раздает эти деньги другим банкам под 8%+3%=12% годовых, а предприятиям под еще больший процент, накручивая уже не 3%, а 5%-9% (то есть под 14%-17%), а физ.лицам с накруткой уже 10% и более (под 18% и выше).
Провайдеры ликвидности и брокеры, когда кредитуют друг друга, то дают друг другу кредиты с одной и той же накруткой на процентную ставку центральных банков. Поэтому имеет значение не сами процентные ставки кредитования брокера и провайдеров друг другом, а только разница процентных ставок центробанков. Например, когда пишутся эти строки, то по долларам процентная ставка 0.25%, а по евро 0.15%. При кредитовании брокеров и провайдеров, к этим ставкам добавляется один и тот же процент, скажем, величины w. Поэтому кредит в евро остается дешевле кредита по долларам на (0.25%+w)-(0.15%+w)=0.10%, то есть на разницу процентных ставок центробанков США и Евросоюза.
В вашем, случае, когда у Вас открыта позиция по валютной паре EUR/USD, брокер взял дешевый кредит в евро и дал провайдеру более дорогой кредит в долларах. Значит, по Вшей сделке брокер получит больше денег от провайдеров, чем отдаст им. Поэтому брокер начислит Вам в конце дня дополнительно 0.1%.
А если Вы, наоборот, не купите, а продадите валютную пару EUR/USD, и не закроете эту сделку до конца дня, тогда, наоборот, брокер возьмет у провайдера дорогой кредит в долларах и даст ему дешевый кредит в евро. Эта операция не в пользу брокера. Брокер понесет убытки в размере 0.10% от величины всех таких сделок. Поэтому брокер распределит все эти свои убытки по всем трейдерам, которые открыли такие позиции, которые привели к убыточному кредитованию. Поэтому с Вас брокер снимет 0.10% от величины открытой сделки.
Если через какое-то время Центробанки США и Евросоюза сделают свои процентные ставки одинаковыми, то на открытые позиции по покупке и по продаже пары EUR/USD ничего ни начисляться, ни отниматься не будет. Если через какое-то время Процентная ставка по евро станет больше, чем процентная ставка по долларам, то, наоборот, начисляться деньги будут уже при продаже EUR/USD, а при покупке EUR/USD деньги будут отниматься, так как в этом случае кредит в долларах станет дешевле кредита в евро.
Информер, размещенный на этой странице, позволяет Вам оперативно следить за изменениями процентных ставок, чтобы правильно подсчитать, что произойдет, если сделка не будет закрыта до конца дня.
Обратите внимание на такой момент. Допустим, Вы открыли сделку на продажу EUR/USD с плечом 1:1, но цена EUR/USD пошла не вниз, а вверх. Из-за наличия свопа Вы не можете сколь угодно долго сидеть с этой открытой сделкой и ждать, когда же цена пары EUR/USD вернется обратно вниз. Вы будете каждый день терять по 0.10% от суммы сделки. За месяц (21 рабочий день) Вы на свопах потеряете уже 2.10%. (Вас в этой ситуации может спасти только изменение соотношений процентных ставок центробанков.) В то время, как в ситуации, когда Вы, наоборот, покупаете валютную пару EUR/USD с кредитным плечом 1:1, а цена на неё начинает падать, тогда Вы можете сидеть и ждать "У моря погоды". Каждый день Вам на эту открытую позицию будет "капать" по 0.10%. (Но Вы тоже рискуете тем, что центробанки Евросоюза и США могут изменить свои процентные ставки так, что Вы начнёте получать на свопах убытки.)
------------------
Автор статьи: Евгений Миронов.
