- Изменения курсов валют подчинено трендам. Одновременно на валютной бирже действует целая иерархия трендов на разных временных масштабах, создавая фрактальную структуру поведения курса валюты.
- Все эти тренды подчиняются объективным экономическим законам и законам массовой психологии толпы. Объективные экономические законы приводят к свободным колебаниям курсов валют около их положений равновесия с иерархией частот и к смещениям (дрейфам) этих положений рыночного равновесия. Толпа трейдеров создает на бирже Форекс автоколебания со своей иерархией частот и эти автоколебания тоже являются трендами, хотя и не объясняются макроэкономическими причинами.
- Внешние воздействия на рынок проявляются в том, что события сбивают курсы валют с их предыдущих траекторий, например, могут существенно изменить цену какой-нибудь валютной пары от ее равновесной рыночной цены. К событиям здесь мы относим любые явления возникшие за пределами биржи Forex. Например, землетрясение в каком-нибудь Тимбурду или незапланированное решение одного олигарха перевести все свои капиталы из долларов в евро. Другими словами события это такие явления, которые неожиданны на столько, что рынок не может их отыграть заранее. Ве что рынок отыгрывает заранее это уже тренды.
- Внешние события также представляют собой иерархию фрактальной структуры. Причем на больших периодах средние события выглядят как шум, изменения валюты на средних периодах выглядят как хаотичные. В то же время на средних периодах уже мелкие события выглядят как шум, изменения валюты на малых временах выглядят как хаотичные. И т.д.
- В задачу прогноза курса валют входит выявление всех трендов, присутствующих на рынке данной валютной пары, на основе поведения валюты в предыдущие периоды. Учитываться должны ВСЕ тренды, как макроэкономические, так и искусственно созданные самоорганизованным поведением толпы валютных спекулянтов. На основе этих выявленных трендов должен быть сделан прогноз валютного курса в будущее при условии отсутствия внешних событий. Обязательно требуется оценка того на сколько амплитуды трендов больше амплитуды случайного шума, создаваемого не слишком значительными событиями для данного временного масштаба.
- В задачу трейдера входит, во-первых, оценка того, на сколько этому прогнозу курса можно доверять с точки зрения того, на сколько тренды выявлены по отношению к случайным шумам. Во-вторых, если прогнозу можно доверять, то требуется творческая работа по оценке того, какие ожидаемые макроэкономические новости могут повлиять на этот прогноз и как именно. Ну и, конечно же, вовремя реагировать на всякие государственные перевороты, наводнения, авиакатастрофы и вторжения инопланетян и т.п. (а главное решать, повлияют ли эти неожиданности на прогноз курса валют).
- Понятно, что по окончанию прогнозируемого периода прогноз надо полностью делать заново на следующий период, забыв про все те тренды, найденные при предыдущих расчетах. События могут полностью изменить всю картину, в том числе и всю иерархию трендов. Хотя, конечно, добавление небольшого нового временного интервала в анализируемый длинный интервал и исключение из него старого небольшого интервала, как правило, сильно картину трендов не меняют.
Обратите внимание, что математически мы можем выявить формальную систему линейно независимых трендов в поведении валютной пары, но при этом мы не всегда в состоянии объяснить экономическую природу всех этих трендов. Мало того, в большинстве случаев это сделать не удается, за исключением, разве что, главного тренда и, может быть, следующего по амплитуде тренда. Но для формальной математики это и не важно. Для формальной математике совсем не важно с чем мы тут имеем дело, с радиосигналом из космоса, с температурой воздуха над Москвой или с курсом валюты на Форексе. Аналитическое продолжение в любом случае дает результат.