Классификация трейдеров




Трейдеры работают на бирже и могут работать вне биржи. Здесь дадим классификацию только биржевых трейдеров.

Кроме жаргонных терминов "быки", "медведи, "овцы" и "свиньи" для обозначения разных трейдеров на бирже, существует и более строгая классификация биржевых трейдеров. Биржевые трейдеры, в основном, классифицируются по их

  • рабочему месту
  • целям торговли
  • длительности открытых позиций


Классификация трейдеров по их рабочему месту


По рабочему месту, в основном, трейдеры делятся на два вида:

  • Интернет-трейдеры
  • Трейдеры в биржевом зале

Интернет-трейдеры, как явствует из названия, торгуют через Интернет. Они могут находится у себя в офисе или в квартире. Для такой торговли у интернет-трейдеров на компьютере должна быть установлена специальная программа - торговый терминал.

Как правило, стандартный торговый терминал позволяет видеть текущие котировки рыночных инструментов, просматривать исторические данные котировок, скачивать эти исторические данные себе на компьютер, торговать на реальном счете, тренироваться на демо-счете, строить различные графики технического анализа, просматривать экономические новости и др.

На сегодня именно интернет-трейдеры являются преобладающим типом биржевых трейдеров. Дело в том, что для того, чтобы стать интернет-трейдером, Вам не надо заплатить деньги. Например, не надо платить за установку и использование программы торгового терминала.

Гораздо меньше сейчас доля трейдеров в биржевом зале. Тут две причины. Первая заключается в том, что здание биржи не резиновое и может вместить только ограниченное число трейдеров (в отличие от Интернета). Вторая причина состоит в том, что за присутствие в зале биржи надо заплатить деньги.

Трейдеров в биржевом зале иногда еще делят на

  • трейдеры на полу (трейдеры в яме)
  • трейдеры в зале

Это деление применяется для старых традиционных бирж и связано с геометрией биржевого зала в зданиях таких бирж.

На большом полу в биржевом зале находятся рабочие места трейдеров с самой низкой арендной платой. Поэтому эти места в основном арендуют частные трейдеры, которые работают сами на себя. Арендная плата за такое место не слишком высокая, так как с этих мест плохо видно информационное табло.

Выше уровня пола в амфитеатре располагаются более удобные места, с которых хорошо просматривается информационное табло. Поэтому стоимость таких мест выше, чем стоимость мест на полу. Соответственно, эти места обычно заняты теми трейдерами, которые являются представителями каких-нибудь компаний или трейдерами, которые представляют интересы многих клиентов. Им по карману эти места.

Так как с высоких уровней зала трейдеров на полу не видно, то трейдеров на полу еще очень часто называют трейдерами в яме.

Так как из ямы плохо виден информационный монитор, то трейдеры в яме раньше обычно специализировались на какой-то одной ценной бумаге. И при этом они часто занимались дейтрейдингом, то есть могли очень быстро совершать по несколько сделок за день. В разных кинофильмах, которые показывают работу биржи, обычно показывают именно ту динамичную часть биржи, где располагаются трейдеры на полу и где кипят страсти.

Сейчас, с появлением компьютеров, разница между трейдерами в яме и трейдерами в зале постепенно стирается.


Классификация трейдеров по целям торговли


По своим целям трейдеры делятся на пять типов:

  • Спекулянты - это самый распространенный вид трейдеров. Это как раз те, у кого, как правило, мало денег и они хотят улучшить свое финансовое положение исключительно за счет колебаний курсов валют, акций и других рыночных инструментов. Спекулянты покупают рыночный инструмент тогда, когда, по их мнению, цена на него должна начать расти и продают тогда, когда цена, по их мнению, должна начать падать.
  • Инвесторы - как правило трейдеры с большими деньгами и они рассматривают биржевые инструменты не как объект постоянной торговли, в как объект инвестиций. То есть они не занимаются частой куплей-продажей биржевых инструментов. Один раз что-то купили и "забыли" на месяц или на год или даже на 10 лет. Потом продали.
  • Исполнители - эти трейдеры, вообще, могут не иметь своих денег. Они исполняют заявки своих клиентов. Их клиенты это, как правило какие-нибудь компании или банки. Эти организации могут держать своих штатных трейдеров на зарплате (если обмен валюты или купля-продажа акций у них происходит часто), а могут просто иногда нанимать людей, которые оказывают им трейдерские услуги.
  • Арбитражеры - редкий вид трейдера. Фактически это тоже спекулянт, но такой продвинутый спекулянт. Арбитражер работает сразу на нескольких биржах, в которых у него открыты счета, и смотрит за ценами одного и того же рыночного инструмента на разных биржах. И зарабатывает на этой разнице цен. Например, он видит, что на одной бирже акции одной фирмы (или валюта) начала расти в цене, а на другой бирже падать. Когда эта разница превышает некоторый порог, то можно начать скупать эти акции (или валюту) на одной бирже и тут же их продавать на другой бирже. Порог это своеобразный аналог спрэда, который связан с затратами (финансовыми и временными) на перебрасывание своих средств с одного счета на другой.
  • Хэджеры - делает сделки ради уменьшения риска от каких-то других других финансовых вложений, часто даже не биржевых. Обычно такое хэджирование делается при помощи фьючерсов и опционов. Применяется производителями промышленной и сельскохозяйственной продукции, а также и покупателями этой продукции. Это помогает производителям застраховаться от перепроизводства промышленной продукции и урожая в условиях, когда покупатель не делает предоплату. А покупателям это помогает застраховаться от обязательства купить товар по высокой цене, в случае, если произойдет дефицит товара. Понятно, что хэджеры зарабатывают не на бирже.


Классификация трейдеров по длительности открытых позиций


По длительности открытых позиций трейдеры подразделяются на три типа:

  • Дейтрейдеры (или ИнтраДейТейдеры) - это дневные трейдеры, то есть такие, которые не держат свои открытые позиции до закрытия дневной торговой сессии. Каждая фондовая биржа утром в какой-то момент времени открывается, а вечером закрывается. Дейтрейдеры успевают за это время открыть какие-то позиции и все их закрыть. На Форексе то же самое, они успевают закрыть все свои открытые позиции к моменту перехода на следующий день (когда начисляются свопы). Тем самым дейтрейдеры на фондовой бирже не опасаются гепов (скачек цены при открытии нового дня от цены закрытия предыдущего дня). а на Форексе они не опасаются свопов в неблагоприятную для себя сторону. Как правило дейтрейдингом занимаются трейдеры с небольшими деньгами и у которых есть достаточно времени, чтобы каждый день часами просиживать перед монитором компьютера, отслеживая ситуацию.
  • Позиционные трейдеры - открывают сделки на несколько дней, недель и даже месяцев. Фактически это краткосрочные инвесторы. Такие трейдеры не сидит часами напролет за компьютером. Они могут, вообще, заглядывать в торговый терминал, скажем, раз в неделю или еще реже. Позиционные трейдеры использует обычно дневные и недельные графики. Свои позиции такой инвестор обычно закрывает или когда на недельных и дневных графиках меняется тренд или перед какими-нибудь периодами уменьшения ликвидности (праздники, каникулы) и даже просто на выходные дни. Также могут закрывать свои позиции и перед выходом каких-то глобальных финансовых и экономических новостей.
  • Долгосрочные инвесторы - обычно держат открытой позицию по несколько лет. Обычно такие трейдеры встречаются на фондовой бирже и открывают свои позиции по акциям каких-то компаний, которые по их мнению будут расти в цене, или по биржевым индексам.

Среди дейтрейдеров иногда выделяют еще подгруппу скальперов или, по-другому пипсовщиков. Это настоящие экстремалы среди трейдеров. Они совершают за день огромное число сделок. Порой открывают позицию всего на несколько минут и даже секунд. В основном встречаются на Форексе среди владельцев центовых счетов. То есть это самая финансово бедная часть трейдеров. Среди скальперов много встречается молодежи и студентов и просто начинающих трейдеров, которые пробуют себя на Форексе.

Считается, что скальперы это своеобразное "пушечное мясо" для брокера, которое формируется из недостаточно финансово образованных людей. Они кормят брокера за счет своей массовости и многочисленности своих сделок. В целом, работа скальпера напоминает скорее продвинутую игру в казино, чем работу, связанную со знанием экономики и финансов.




Полезные ссылки этого сайта:


------------------

Автор статьи: Евгений Миронов,
автор книг "Формула Келли для Форекса", "Продвинутый Мартингейл", "Математическое ожидание бинарных опционов", и др
Создатель Сервиса Прогнозирования рыночных цен для трейдеров
.

Комментарии к этой заметке больше не принимаются.




март 2011
пн вт ср чт пт сб вс
1 2 3 4 5 6
7 8 9 10 11 12 13
14 15 16 17 18 19 20
21 22 23 24 25 26 27
28 29 30 31