Феномен Базермана

Феномен Базермана назван по имени преподавателя МБА (Международная Бизнес Академия) Макса Базермана. Каждый год Макс Базерман продает студентам первокурсникам свои 20 долларов по цене превышающей 20 долларов. Его личный рекорд был, когда он продал студентам свои $20 за $204. Давайте посмотрим, в чем состоит этот знаменитый феномен Базермана.

Свои эксперименты с 20 баксами Базерман проводит над первокурсниками во время самых первых занятий, чтобы старшекурсники не успели рассказать первокурсникам про трюки Базермана и тем самым подготовить к этому первокурсников. Во время первой лекции Макс Базерман просит студентов посмотреть, сколько у них в карманах наличных денег и затем предлагает студентам провести аукцион. Он предлагает студентам купить у него 20 долларов за наличные. Стартовая цена этих 20 долларов всего 1 доллар. Минимальный шаг аукциона 1 доллар.

Но в отличие от обычного аукциона Макс Базерман ставит дополнительное условие. Тот, кто по результатам аукциона будет вторым, тот просто отдаст ему ту сумму, за которую он хотел купить эти $20. Ну, например, победил в аукционе студент, назвавший цену $15, а на втором месте был студент назвавший цену $13. Значит, первый студент отдает Базерману свои $15 и получает у Базермана его $20. А второй студент просто так отдает свои $13. Таким образом, у Макса Базермана будет убыток, когда он поменяет свои $20 на $15, но зато получит дополнительно $13.

Так вот этот аукцион практически никогда не заканчивается на цене меньше $20. Довольно часто цены за банкноту в 20 долларов взлетают к 100 долларам. И это при том, что студенты МБА отнюдь не дураки. Если кто не знает, то в МБА учится много людей в возрасте свыше 40 лет, за плечами которых работа в крупных корпорациях. Посмотрим, как получается, что цена может вырасти много больше 20 баксов.

Допустим, текущая цена $18, а Вы называете цену $19. И никто больше не хочет поднимать цену до $20 и выше, так как смысла в этом уже нет. Тогда тот, кто назвал перед Вами цену $18 начинает понимать, что сейчас Вы выиграете этот аукцион, а он потеряет свои $18. Но он не хочет терять свои $18 и поэтому называет новую цену $20. Он таким образом хочет спасти себя от убытка $18, заплатив Базерману за его $20 свои $20 и тем самым ничего на заработать и не потерять.

Но теперь уже Вы понимаете, что сейчас Вы просто так потеряете свои $19. Но вот, если Вы назовете цену $21 и выиграете аукцион, то Ваш убыток будет только $1. Понятно, что 1 меньше 19 и поэтому Вы называете новую цену $21.

А вот теперь уже тот, кто до этого назвал цену $20 понимает, что лучше потерять не $20, а только $2 и поэтому называет цену $22.

И вот так вы оба начинаете "бодаться" друг с другом все время повышая цену этих 20 долларов. На каждом этапе Вам кажется, что Вы, называя новую цену, уменьшаете свои убытки. Но Ваш соперник на каждом шаге, наоборот, увеличивает Ваши потенциальные убытки. И тем самым Вы вовлекаетесь вновь в процесс уменьшения своих убытков. Часто в аудитории стоит смех, когда остальные студенты наблюдают за поднятием цены свыше 20 долларов и тем, как цена прет все выше и выше. Но не взирая на этот смех, те двое студентов, попавших в ловушку Базермана продолжают задирать цену.

Этот аукцион продолжается до тех пор, пока у какого-нибудь из двух студентов не закончатся карманные деньги или когда разница между двумя убытками становится уже не принципиальной. Обычно это происходит на уровне разницы убытков в 10%. То есть когда цена приближается к $200. В самом деле, ну какая разница, потеряете Вы $200 или $220? Разница между 200 и 220 кажется уже не принципиальной и поэтому кто-нибудь первым прекращает торги.

Феномен Базермана очень поучителен. Он показывает, что когда люди терпят убытки и хотят снизить уровень этих убытков, то они часто ведут себя неадекватно и иррационально. Очень часто люди попадают на феномен Базермана на фондовых биржах и на валютной бирже Форекс, а также при игре в казино и в другие азартные игры. Люди пытаются уменьшить убытки, отыграться. И при этом попадают на еще большие убытки.

Хорошо сидеть в аудитории и смеяться над теми, кто попал в ловушку Базермана. И при этом думать, какие же они дураки, что не понимают, что делают. Но неизвестно, как бы лично Вы повели бы себя на их месте, попав в ловушку Базермана. И не при игре на карманные деньги, а при использовании всех своих сбережений на бирже или в каком-нибудь бизнесе. Представьте себе, что Вы владелец предприятия, которое взяло большие кредиты и вошло в полосу убытков, из которых Вы не можете вывести свою фирму. Что бы Вы не делали, убытки все нарастают и нарастают. В такой ситуации у многих людей реально "сносит крышу".

Зачем же Макс Базарман проводит такой аукцион среди студентов. Он хочет им показать, во-первых, неадекватность поведения людей в условиях непрерывно нарастающих убытков. А, во-вторых, далее он им объясняет простейшую стратегию, как не попасть в такую ловушку.

Чтобы не попасть в такую ловушку Базермана, Вам нужно заранее спланировать максимальный уровень убытков, на который Вы согласны. И после достижения этого уровня убытков надо прекращать деятельность (торги, игру, бизнес и т.п.), несмотря на то, что ЕСТЬ ЕЩЕ ШАНСЫ победить убытки.

Например, если Вы идете играть в казино и в кармане у Вас есть несколько тысяч долларов, то Вы даете себе установку проиграть максимум только 30 долларов. Как только прогрываете эти $30, так сразу встаете из-за стола и уходите. Даже, если Вы не пробыли в этом казино и пяти минут, хотя обычно сидите там пару часов. Ограничитель должен быть не по времени, а по максимальной величине принимаемого убытка.

Точно также в случае аукциона Базермана надо до начала аукциона написать на бумажке число долларов, которые Вы психологически согласны потерять. Совершенно не важно, какая это конкретная сумма, $15 или $25. Главное, что после этой суммы, Вы больше не участвуете в торгах.

На валютной бирже Форекс таким ограничителем являются стоп-лосы.

Если Вы начинаете новый бизнес, то, как правило, в первое время он у Вас будет убыточный, пока обороты не выйдут на точку безубыточности. Здесь также очень важно с самого начала определиться с допустимым уровнем убытков, который Вы согласны принять. Если убытки превысят этот уровень, Вам надо сворачивать свой бизнес, а не залезать в новые долги. Хотя порой кажется, что вот еще чуть-чуть и бизнес выйдет на точку безубыточности. Вдруг Вы просто неправильно определили максимальный уровень допустимых убытков? Вдруг надо было еще чуть-чуть подзанять где-то денег и бизнес начал бы подниматься? На самом деле все в этом Мире устроено так, что если Вы неправильно определяете максимальный уровень убытков (занижаете или завышаете), то это значит, что, скорее всего, это не Ваш бизнес, что, скорее всего, Вы пытаетесь заняться не своим делом. По крайней мере, сейчас в данный момент не своим. Поэтому лучше эту деятельность свернуть, так как все равно у Вас мало перспектив в этом деле.


  • Russian to English Russian to German Russian to French Russian to Spanish Russian to Italian Russian to Japanese


Финансовый Анализ и Финансовый Менеджмент | © Eugene; 2008-2010