Что такое Бинарный Опцион

Бинарный Опцион, это разновидность опциона, которая применяется при инвестировании. Как и опцион, бинарный опцион тоже является финансовым инструментом, так как его тоже можно потрогать, когда этот контракт записан на бумагу.

Чтобы понять разницу между обычным опционом и бинарным опционом, снова рассмотрим пример с продажей сотового телефона из статьи про опционы. Напомню, о чем в том примере шла речь.

Петя хотел купить у Васи его подержанный сотовый телефон за 15'000 рублей. Но у Пети сейчас нет таких денег. Сейчас есть только 3'000 рублей. А оставшиеся 12'000 рублей у Пети появятся только через три месяца. Поэтому Вася и Петя заключают между собой контракт, который является опционом. Они договорились, что через три месяца Вася будет обязан продать Пете этот телефон по цене 15'000 рублей, если Петя не передумает покупать его. А сейчас Петя сразу отдает Васе в залог 3'000 рублей. Таким образом, через три месяца Петя может заплатить Васе оставшиеся 12'000 рублей, если он захочет купить этот телефон. И Вася по условиям опциона не сможет ему отказать в покупке телефона, если Петя всё еще будет хотеть купить этот сотовый телефон.

Как Вы помните, там могло быть две ситуации.

Если через три месяца цены на такие подержанные сотовые телефоны подорожают, например, до 20'000 рублей, то Петя не передумает покупать этот телефон за 15'000 рублей и принесет Васе оставшиеся 12'000 рублей. Вася обязан будет отдать свой телефон всего за 15'000 рублей.

А если через три месяца цены на такие подержанные телефоны упадут, например, до 10'000 рублей, то Петя не захочет брать этот телефон за 15'000 рублей. Он подарит Васе свой залог в 3'000 рублей и купит такую же подержанную модель сотового телефона всего за 10'000 рублей. Тем самым Петя сэкономит 2'000 рублей. А Вася тоже может продать кому-то еще свой телефон за 10'000 рублей. Но его недополученный доход будет не все 5'000 рублей, а только 2'000 рублей, так как он забирает себе Петин залог в 3'000 рублей.

Итак, мы вспомнили, что такое обычный опцион. А теперь переходим к бинарному опциону.

Представьте себе, что Пете этот подержанный сотовый телефон, на самом деле, совсем не нужен. Петя планировал просто перепродать этот телефон и заработать деньги на такой перепродаже. Понятно, что если бы Петя просто пришел к Васе через три месяца, когда телефон подорожал до 20'000 рублей, то Вася бы не продал Пете этот телефон за 15'000 рублей. Вася продавал бы этот телефон за все 20'000 рублей. И, таким образом разница в цене продажи и цене покупки у Пети не получилась бы. Петя ведь хотел купить телефон за 15'000, а продать, например, за 20'000 рублей.

Сразу покупать телефон за 15'000 рублей и потом ждать три месяца, это рискованно. А вдруг цена не вырастет. Или вырастет, но всего на 150 рублей. Как-то неинтересно вложить сразу сумму 15'000 и за три месяца заработать всего 1%. Поэтому Петя и предлагает Васе опцион с риском для себя всего в 3'000 рублей.

Если Петя, как инвестор, верно спрогнозировал изменение цены на подержанный сотовый телефон данной модели, то купив этот телефон он его может очень быстро продать, если его продажная цена будет меньше рыночной. Что Петя и делает. Он в этот же день продает этот телефон за 17'000 рублей. (Если бы он продавал его за 20'000 рублей, то еще неизвестно, на сколько месяцев затянулась бы эта продажа.)

Таким образом, вложив свои 3'000 рублей в эту финансовую операцию, Петя через три месяца получает прибыль 2'000 рублей. Это 66.67% прибыли за три месяца, что, в общем-то, неплохо. (Дополнительно инвестированную сумму в 12'000 рублей мы не учитываем, так как Петя вернул эту сумму в тот же день, когда инвестировал.)

И вот, наконец, мы выходим на финишную прямую понимания того, что такое бинарный опцион.

Давайте подумаем, а кому это Петя сумел так быстро продать телефон за 17'000 рублей? Правильно, Васе! Василий ведь не дурак и понимает, что реальная цена этого телефона все 20'000 рублей. Так почему бы не купить этот телефон за 17'000 рублей, чтобы потом продать его за 20'000 рублей? Все эти три месяца Вася наблюдал, как растет цена на его сотовый телефон, но не мог его продать, так как был связан контрактом с Петей.

Но тогда получается, что 12'000 рублей Пете совершенно не нужны. Он же при продаже телефона Васе тут же получает эти 12'000 обратно в составе суммы из 17'000 рублей. То есть спустя 3 месяца он приносит Васе оставшиеся 12'000 рублей и тут же получает обратно 17'000 рублей. Поэтому Петя просто заранее договаривается с Васей, что если через три месяца цена телефона станет больше, например, чем 18'000 рублей, то Вася вернет Пете его залог 3'000 рублей и плюс еще добавит заранее оговоренную прибыль в 2'000 рублей.

В классическом бинарном опционе заранее оговаривается прибыль не в абсолютных единицах, а в процентах от суммы залога. В данном примере эта прибыль составляет 66.67% от суммы внесенного залога. Кроме того, в классическом бинарном опционе вот эту заранее оговоренную прибыль в 66.67% Вася должен выплатить Пете не когда цена поднялась свыше, например, 18 тыс. рублей, а когда цена просто поднялась, даже если цена поднялась всего на одну копейку.

Посмотрим, как это получается.

Дело в том, что в бинарных опционах сумма контракта зависит от суммы залога. Сумма контракта прямо пропрциональна сумме залога. Если Петя вносит в качестве залога всего один рубль, то он заключает контракт на 100 сотовых телефонов. Поэтому, если цена на эти телефоны поднимется всего на одну копейку, то с сотни телефонов по одной копейки составит ровно один рубль. Поэтому Вася без труда выплатит Пете 67 копеек с этого рубля. Ведь он, продав все эти телефоны, заработает один рубль.

Если Петя вносит в качестве залога 100 рублей, то опцион будет уже на 10 тыс. телефонов. Если цена на них поднимется всего на одну копейку, то по копейке с 10 тыс. телефонов составит 100 рублей. То есть Вася, продав эти телефоны по цене на копейку больше, заработает 100 рублей. Поэтому Вася выкупает у Пети обратно все эти телефоны, заплатив Пете его прибыль 66 руб. 67 коп.

Поэтому даже если цена выросла всего чуть-чуть, Петя всё равно получит свою прибыль в виде заранее оговоренных процентов от его залога.

На самом деле в реальности Вася выплачивает Пете все 100% прибыли на его сумму залога. Просто в реальности у нас всегда есть еще один третий "мальчик" Боря. Это брокер, посредник между Васей и Петей. Этот Боря берет деньги и с Васи и с Пети, когда те зарабатывают прибыль.

Если Петя дал Васе в залог, например, 100 рублей, и цена телефонов увеличилась, то Вася возвращает Пете его залог 100 рублей и хочет ему еще дать его прибыль 100 рублей. Но тут появляется Боря и с этой прибыли откусывает себе, например, всегда 33.33%. Поэтому Петя полностью вернет свой залог 100 рублей, а прибыли получит только 66 руб.67 коп.

На бинарных опционах залог называется ставкой. Поэтому на бинарных опционах если Вы неправильно прогнозировали изменение цены рыночного инструмента, то Вы всегда теряете всю свою ставку. А если Вы правильно прогнозировали изменение цены рыночного инструмента, то Вы всегда получаете меньше, чем 100% от Вашей ставки. Недостающие проценты берет себе брокер.

Аналогичная ситуация и с продавцом бинарного опциона. Если Петя дал Васе в залог 100 рублей и при этом он неправильно прогнозировал изменение цены на телефоны, то он теряет свои 100 рублей, так как покупка 10 тыс. телефонов из-за потери каких-то 100 рублей невыгодна. Но Вася получает не все эти Петины 100 рублей, а только 66 руб. 67 коп., так как приходит Боря и за свои посреднические услуги забирает свои 33 руб. 33 коп. из прибыли Васи.

Поэтому брокер бинарных опционов зарабатывает в любой ситуации, куда бы ни пошла цена на рыночный инструмент. Брокер бинарных опционов не старается подкрутить цены в ту или иную сторону, так как он заработает одну и ту же сумму и если цена пойдет вверх и если цена пойдет вниз. Просто платить брокеру в одном случае будет из своей прибыли трейдер, а в другом случае из своей прибыли будет платить тот, кто предложил трейдеру заключить контракт на покупку опциона. У брокеров Форекса это провайдеры ликвидности. То есть, по существу у брокеров Форекса трейдер заключает контракт с провайдерами ликвидности.

Итак, если на бинарных опционах трейдер делает ставку на рост курса, например, валютной пары eur/usd на какой-то период, то фактически трейдер заключает контракт с провайдером ликвидности на покупку валюты евро с оплатой долларами. (Формально, на бинарных опционах, конечно же, никто никакие бумажки не подписывает.) Сумма покупаемых по контракту евро прямо пропорциональна сумме ставки трейдера. Если цена пары eur/usd оказалась в конце периода выше, то провайдер ликвидности как бы формально продал трейдеру обалденное количество евро по той цене, которая была на момент заключения контракта, и тут же купил у трейдера это количество евро по более высокой цене. Эта более высокая цена такова, что трейдер получает прибыль в размере своей ставки. Но брокер уменьшает эту прибыль на заранее оговоренные проценты.

А если цена пары eur/usd оказалась в конце периода ниже, то трейдер как бы отказывается покупать это обалденное количество евро по той цене, которая была на момент заключения контракта. Поэтому его ставку забирает себе провайдер ликвидности в качестве своей прибыли, так как ставка трейдера играет роль залога покупателя в опционе. Но брокер уменьшает эту прибыль провайдера ликвидности на заранее оговоренные проценты.

...

Некоторые полезные бесплатные сервисы по расчетам бинарных опционов:

  • Калькулятор Бинарных Опционов. Делает расчет оптимальной доли депозита, которую надо применять в качестве ставки для того, чтобы Ваш депозит увеличивался максимально быстро. Вычисляет среднюю скорость увеличения Вашего депозита при применении оптимальной доли депозита. Строит график скорости нарастания депозита для разных долей на ставку. График позволяет увидеть "Зону Бинарного Лоха", где игроку гарантировано разорение.
  • Генератор Сценариев Бинарных Опционов. При помощи генератора случайных чисел строит графики изменения величины депозита в зависимости от количества сделанных ставок при условии, что каждая ставка была строго заданной долей от текущего на данный момент депозита. Такие графики позволяют наглядно увидеть, как примерно будет меняться Ваш депозит при тех или других условий. В частности, этот Генератор Сценариев подтверждает, что в устойчивой области депозит медленно растет с малыми просадками и практически без случаев слива капитала. Генератор Сценариев подтверждает, что в неустойчивой области депозит может расти очень быстро с большими просадками, но, в то же время, достаточно много генерируется сценариев и со сливом капитала. Наконец, Генератор Сценариев показывает, что в "Зоне Бинарного Лоха" подавляющее большинство сгенерированных сценариев, это сливные сценарии развития, хотя перед разорением и бывают случаи очень большого увеличения капитала.
  • Калькулятор вероятности убытков на Бинарных Опционах. Делает расчет вероятности просадки стартового капитала на конечной серии ставок.
  • Калькулятор вероятности разорения на Бинарных Опционах. Делает расчет вероятности уменьшения стартового капитала до критичного уровня, после которого брокер просит пополнить счет.


  • Russian to English Russian to German Russian to French Russian to Spanish Russian to Italian Russian to Japanese

Финансовый Анализ и Финансовый Менеджмент | © Eugene; 2008-2010