Архив прогнозов

( Окончание. Начало см. здесь. ) Особенности области применения Мартингейла на бирже Как уже было сказано выше, управление капиталом в стратегии Мартингейла происходит путем определения нужной величины S 0 на каждом цикле при фиксированных параметрах α, β и p. Иногда в литературе по Форексу рассматривается такая стратегия, где величина S 0 в И-процессе никогда не меняется, а меняются параметры α и β. Изменение этих параметров происходит по принципу очень похожему на стратегию Мартингейла. Но в данной книге такие И-процессы не рассматриваются. Считается, что в конкретном И-процессе параметры α и β строго фиксированы. Переход к другим параметрам α и β означает переход к другому И-процессу. Само же изменение величины S 0 может происходить любым способом. Например, на Форексе и на фондовой бирже можно увеличить величину S 0 за счет собственных средств трейдера, а можно и за счет заемных средств, то есть за счет изменения величины кредитного плеча. Вариант с изменением размера кредитного плеча менее удобный. Ведь брокеры редко предоставляют всю необходимую линейку кредитных плеч. При использовании стратегии Мартингейла с изменением размера кредитного плеча, трейдер должен формально считать стартовым капиталом сумму своего стартового капитала и, плюс, полный заемный капитал, которым он может воспользоваться. Наконец, при применении Мартингейла на Форексе и на фондовой бирже нужно уметь правильно посчитать параметры α и β.

Стратегию Мартингейла можно применять там, где происходит серия последовательных сделок или игр. Слово "последовательные" означает, что эти сделки или игры не могут идти параллельно друг другу. То есть, следующая сделка или игра начинается только после полного завершения предыдущей сделки или игры. Логическая модель стратегии Мартингейла Формально с математической точки зрения инвестиционный процесс, состоящий из такой последовательности сделок, ничем не отличается от азартной игры, которая состоит в последовательности игр, в каждой из которых надо делать ставку. Схематично этот циклический И-процесс (инвестиционный или игровой процесс) можно представить так, что имеется Кошелек, который содержит некоторый Капитал игрока или инвестора. И ещё имеется некоторый И-ящик, то есть инвестиционный ящик или игровой ящик, понимайте, кому как хочется. Цикл начинается с того, что из Кошелька вынимается какая-то сумма денег S 0, которая подается на вход И-ящика. А на выходе И-ящика имеем сумму S, которая поступает в Кошелек и складывается с тем Капиталом, который там остался после того, как оттуда забрали сумму S 0. На этом цикл заканчивается. В общем случае, сумма S 0 может быть только частью всего Капитала, а может быть и равной всему Капиталу, который в данный момент находится в Кошельке. Сумма S может быть, в общем случае, равной нулю, может быть неравной нулю, но быть меньше S 0, и может быть больше S 0. На разных циклах И-процесса может получаться разный результат в виде соотношения S 0 и S.

Книгу Е.Ю.Миронова "Формула Келли для Форекса" БЕСПЛАТНО получают все подписчики рассылки Математические прогнозы Форекс. Подпишитесь и Вы тоже бесплатно получите эту электронную книгу. Введение стр.3 Во введении объясняется, почему многие трейдеры теряют все свои деньги на Форексе. Основная причина состоит в неправильном выборе кредитного плеча и неправильном выборе доли капитала в сделке. Простой пример стр.3 На простом примере показывается, что одна и та же стратегия может привести или к потере всего своего капитала или к стабильному зарабатыванию денег. . Базовая И-модель стр.5 Вводится базовая И-модель (инвестиционная модель или игровая модель) торговли с одним рыночным инструментом. С математической точки зрения инвестиционная деятельность описывается теми же самыми формулами, что и азартная игра на деньги. Вероятности Исходов стр.6 Одним из основных параметром И-модели является параметр вероятности прибыльного исхода в каждой сделке. Сумма вероятности прибыльного исходи и вероятности убыточного исхода всегда равна единице, поэтому это только один свободный параметр системы. Торговая система стр.6 Объясняется разница между понятиями "торговая стратегия" и "торговая система". Объясняется, что иметь только торговую стратегию недостаточно для трейдера, так как одна и та же торговая стратегия может быть и прибыльной и убыточной. Необходимо довести торговую стратегию до стадии торговой системы с конкретными параметрами, такими, чтобы она была прибыльной. Параметры прибыльности и убыточности стр.7

Эта ветка блога посвящается моей книге "Формула Келли для Форекса". Эта книга раздается БЕСПЛАТНО всем подписчикам моей рассылки "Математические прогнозы Форекс". (Бывшая рассылка "Квантовые прогнозы Форекс".) Но сначала несколько слов о том, почему я решил написать эту книгу. Как известно, сам Келли не имел никакого отношения к торговле. Он решал задачу вероятностного распознавания сигналов, которые идут по телефонным и телеграфным проводам. Более позже выяснилось, что выведенная им формула является хорошей базой финансового менеджмента при игре в азартные игры. После чего формулу Келли начали применять в азартных играх и, в первую очередь, на скачках и на спортивных финансовых рынках. И только затем на формулу Келли обратили внимание биржевые трейдеры. При этом, первыми эту формулу начали использовать трейдеры фондовых бирж, а не Форекса. В результате, появилось очень много литературы об использовании формулы Келли в азартных играх и на фондовой бирже. Но при этом отсутствует системная литература по применению этой формулы на Форексе. Одной из особенностью Форекса является то, что там применяется достаточно большое кредитное плечо, в отличие от фондовой биржи и азартных игр. А в литературе, посвященной формуле Келли, совсем не рассматривается применение формулы для случая кредитного плеча. Поэтому мне хотелось прежде всего для самого себя иметь всегда под рукой какое-то системное изложение материала по формуле Келли, но такое, чтобы там дополнительно рассматривался случай с кредитным плечом, а также рассматривался и общий случай, когда трейдер применяет и кредитное плечо и использует в сделке долю капитала своего торгового счета.

В книге американского математика Морриса Клайна "Математика и физический мир" приводится один интересный пример того, как наша интуиция подводит нас, в то время, как математика, дает правильное решение. Одному человеку поступило 2 предложения о работе от двух организаций. Организация A предложила ему стартовую зарплату $18'000 в год с условием, что эта зарплата будет каждый год расти на $2000 в год. А организация B предложила ему такую же стартовую зарплату $18'000 в год с условием, что каждые полгода его зарплата будет расти на $500 в полгода. Как Вы думаете, какое из этих двух предложений более выгодное? В какую организацию надо пойти работать при прочих равных условиях? Большинство людей считает, что тут и думать нечего. Надо пойти работать туда, где каждый год годовую зарплату увеличивают на $2000. Интуиция подсказывает людям, что 500 + 500 = 1000, а 1000 меньше, чем 2000. Поэтому нужно устроиться на работу в организацию A. Вы тоже так думаете? А теперь давайте проверим. Составим таблицу того, сколько долларов получает человек в этих организациях каждые полгода. Из этой таблицы видно, что интуиция подсказывает людям неправильное решение. В организации B работник будет зарабатывать каждый год на $500 больше, чем в организации A. За 5 лет организация A выплатит работнику только 18 +20 + 22 + 24 + 26 = 110 тысяч долларов.

Обычно, когда говорят про стратегии Форекс, то подразумевают эту фразу в очень узком смысле этого слова. То есть считают, что стратегия Форекс это какой-то принцип, по которому Вы должны сами покупать и продавать валюту. Иначе говоря, под стратегией Форекс представляют себе какие-то рецепты, в которых написано, когда и какую валюту надо покупать, а затем при каких условиях её надо продавать, чтобы закрыть сделку с прибылью. Но, на самом деле, если Вы получите такой конкретный рецепт, то через некоторое время Вы прогорите. И это не смотря на то, что автор такой стратегии, возможно, заработал на Форексе немалые деньги именно этой стратегией. Типичный пример таких стратегий содержится во многих роботах-советниках для автоматической торговли на Forex. Часто ситуация с советниками бывает такой, что Вы тестируете советника на исторических данных и видите, что советник использует очень прибыльную стратегию. Но при попытке применить советника на своем реальном счете Вы наблюдаете только, как этот робот сливает весь Ваш депозит. Почему не работают простые стратегии Форекс Причина такой ситуации со всеми стратегиями Форекса состоит в том, что динамика цен на рынке Forex с математической точки зрения является нестационарной. Нестационарность означает, что все статистические характеристики зависимости цены от времени не являются постоянными, а меняются с течением времени. На разных временных участках мы имеем разные частоты колебаний цены валюты, разные средние значения, разные дисперсии, разные значения статистических моментов более высокого порядка.

Знаменитый немецкий математик 19 века Кронекер как-то сказал, что целые числа создал добрый бог, а все остальные создал человек. Но это не совсем так. Добрый бог создал только именованные числа. Первобытные люди использовали только именованные числа. Они так и говорили: "Я поймал четыре рыбы, съел два гриба и убил одного волка. " Абстрагировать количество от предметов они ещё не умели. Абстрагирование чисел от вещей произошло значительно позднее. Ученые до сих пор не знают, когда это произошло. Но 6 тысяч лет назад, когда появилась письменность, понятие абстрактного числа уже существовало. Древнегреческий философ Платон считал, что числа, это абстрактные понятия, не связанные с какими-то материальными ассоциациями. То есть он понимал числа, как какие-то идеи или идеальные объекты, сущности идеального мира. Среди всех чисел существует одно очень уникальное существенно абстрактное понятие. Это число нуль. Большинство людей связывают понятие "нуль" с такими понятиями, как "ничто", "ничего" и "пусто". Но это не совсем правильно. Нуль, это не совсем то же самое. что и "ничто". Например, если у человека нет своего банковского счета, то его счет принципиально никак не может равняться нулю, так как его попросту нет. А если у человека есть свой банковский счет, то баланс его счета вполне может равняться нулю. В математике нуль играет очень большую роль, которую трудно переоценить.

Часто начинающие трейдеры спрашивают, какой анализ рынка лучше, технический или фундаментальный. Порой среди начинающих трейдеров встречается такое мнение, что лучше использовать только технический анализ. Мнение, что, якобы, в графиках движения цен валютных пар и других ценных бумаг уже заложены все ожидаемые новости по выходу разных экономических показателей. Еще встречается и такое мнение, что, якобы, фундаментальный анализ работает хорошо на фондовой бирже, а на Форексе, якобы, лучше работает технический анализ. В результате, огромное количество начинающих трейдеров использует в работе только технический анализ и полностью забывает о существовании фундаментального анализа. А потом начинает не понимать, почему цена валютной пары или ценной бумаги меняется вопреки всем индикаторам технического анализа. Свой вклад в такие представления о соотношении технического анализа и фундаментального вносят брокеры, которые обучают трейдеров на своих двухнедельных курсах. В статье про мягкие разводы трейдеров брокерами уже говорилось о том, что брокерам очень выгодно подсадить трейдера на активный трейдинг во внутридневную торговлю и даже подсадить трейдера на скальпинг и на пипсовку. Брокеры зарабатывают на активных трейдерах, которые постоянно открывают и закрывают сделки с большими плечами. Позиционные трейдеры, которые много дней держат свои позиции открытыми с маленькими плечами или совсем без плеча, брокерам не очень-то интересны. А активным пипсовщикам и скальперам фундаментальный анализ действительно не нужен.

Прогноз поведения валютной пары GBP/USD на первую неделю октября 2012 года по данным поведения пары GBP/USD за 3-й квартал 2012 года.

Прогноз поведения валютной пары USD/CHF на первую неделю октября 2012 года по данным поведения пары USD/CHF за 3-й квартал 2012 года.